Amendments in Companies Act to Simplify Approval of Resolution through Circulation

Reform ID F100
Reform Description Before: As per the Companies Act, a resolution shall not be deemed to have been passed, unless the resolution has been circulated, together with the necessary papers, if any, to all the directors 

After:  Now, a resolution can be passed by a majority of the directors.   


All Sectors


Beneficiaries All Businesses 
Jurisdiction/Location  Federal (Entire Pakistan) 
Department Security and Exchange Commission of Pakistan (SECP) 
Date of Implementation 17-11-2021
Timeline Last 03 Months 
Details  Difficulty In order to get a resolution passed from the director it was required by law (section 179 of Companies Act) to circulate the resolution along with necessary papers to all the directors. This process of circulation to all director consumed a lot of time and companies could not get their resolution approved promptly specially in case of absence of any director.  
Analysis It was felt that to remove this condition and resolution may be approved through a majority of the directors instead of all the directors.  
 Solution The Companies Act 2017 has been amended (section 179) and it now allows companies to get the resolution approved through majority of directors instead of first circulating to all the directors along with necessary documents.  
Evidence Companies Act 2017    Amendment  

Was this information helpful?